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Don’t invest unless you’re prepared to lose all the money you invest. This is a high-risk investment and you are unlikely to be protected if something goes wrong. Take 2 mins to learn more.
Ein Impact-Fonds wird so verwaltet, dass er neben (nicht anstelle von) einer finanziellen Rendite auch einen positiven sozialen und ökologischen Einfluss erzielt. Da Gesellschaften und Regierungen weltweit zu nachhaltigeren Modellen übergehen, werden Impact-Investitionen immer beliebter. Sie stellen Kapital für kritische Sektoren wie erneuerbare Energien und Landwirtschaft sowie für grundlegende Dienstleistungen wie Bildung und Gesundheit bereit.
Es ist wichtig zu betonen, dass der positive Wandel, den Private Equity Impact Funds bewirken, zusätzlich zu den Renditen erzielt wird, die in der Regel über denen der öffentlichen Märkte und auf dem Niveau des Private Equity-Marktes¹ liegen.
Fast alle modernen Private-Equity-Firmen beziehen ESG-Überlegungen (Environmental, Social and Governance) in ihre Geschäftstätigkeit ein, um negative Auswirkungen zu vermeiden. Impact-Fonds berücksichtigen dieselben Aspekte, nutzen sie aber, um eine Strategie zu entwickeln, die positive Auswirkungen hat.
Die Anlageklasse wird nicht durch einen Zielsektor definiert, sondern durch die Auswirkungen des Produkts oder der Dienstleistung, die von Zielunternehmen in verschiedenen Sektoren erbracht werden. Das bedeutet, dass Impact-Fonds oft über Sektoren und Regionen hinweg diversifiziert sind. Ein Fonds könnte beispielsweise in Unternehmen investieren, die in den Bereichen erneuerbare Energien, Mikrofinanzierung und nachhaltige Landwirtschaft auf mehreren Kontinenten tätig sind.
Da Impact-Fonds mehr als nur eine finanzielle Rendite anstreben, streben sie nicht dasselbe Renditeniveau an wie andere Private Equity-Kategorien. Obwohl Impact-Fonds eine relativ neue Erscheinung auf den privaten Märkten sind, gibt es Belege dafür, dass Unternehmen, die in ökologisch und sozial verantwortlichen Sektoren tätig sind, besser abschneiden können als Unternehmen, die dies nicht tun.
Der Markt für Impact-Fonds wächst stetig, da wir uns der "Deadline" 2030 der UN-Ziele für nachhaltige Entwicklung (Sustainable Development Goals, SDGs) nähern. Diese wurden 2015 festgelegt und decken Kategorien wie die Reduzierung von Armut, die Schaffung nachhaltiger Städte und den Zugang zu sauberer, bezahlbarer Energie ab. Da jedes Ziel finanzielle Investitionen erfordert, gibt es eine Lücke, die geschlossen werden muss. Die UNO schätzt diese Lücke allein in den Entwicklungsländern auf 2,5 Billionen Dollar. Impact Funds spielen also eine Rolle bei der Überbrückung dieser Lücke, unterstützt durch ein zunehmend attraktives regulatorisches Umfeld.
Marktübliche Renditen. Dies ist unbedingt zu betonen. Wie bereits erwähnt, ist das Renditeprofil von Impact-Fonds in vielen Fällen sogar höher. Diese Ergebnisse stimmen mit den Untersuchungen von Morgan Stanley zu öffentlichem Beteiligungskapital und von Preqin zu privatem Beteiligungskapital überein, wonach die Renditen nachhaltiger Fonds mit denen vergleichbarer "traditioneller" Fonds in beiden Anlageklassen übereinstimmen.
Stabilisierung eines Portfolios. Die oben erwähnte Studie ergab auch, dass Social-Impact-Fonds eine geringere Volatilität aufweisen als Non-Impact-Fonds. Insbesondere wiesen nachhaltige Aktienfonds eine um 20 % geringere Abweichung nach unten auf als "traditionelle" Fonds, während Private Equity Impact-Fonds eine geringere Varianz aufwiesen - ein wichtiges Maß für das Risiko.
Langfristiger Wert. Da sich die Volkswirtschaften auf der ganzen Welt auf die Zukunft unserer Gesellschaften und unseres Planeten konzentrieren, werden Unternehmen mit positiven Auswirkungen von Regierungen, Kunden und Investoren gleichermaßen bevorzugt. Mit Blick auf die Zukunft bedeutet dies, dass sich die langfristige Zukunft von Impact Investments mit großer Wahrscheinlichkeit immer schneller verbessern wird.
Investieren Sie in das, was zählt. Viele erfahrene Anleger werden Ihnen sagen, dass es beim Investieren um mehr geht als um eine reine finanzielle Rendite. Angesichts der Tatsache, dass Impact-Fonds marktkonforme Renditen erzielen können - bei geringerer Volatilität und gleichzeitiger Diversifizierung eines Portfolios - kann der zusätzliche Bonus, zu wissen, dass eine Investition einen positiven Einfluss hat, für viele Investoren attraktiv sein.
¹ Preqin, 2020. "Investoren, die ESG integrieren, können in der Tat Gutes tun, indem sie Gutes tun"
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