White paper
Il credito privato consiste nell'erogazione di prestiti da parte di un finanziatore non bancario alle aziende, in genere alle piccole e medie imprese non investment grade. Il credito privato può fungere da diversificatore in un portafoglio di mercati privati, in quanto il debito è meno correlato ai mercati azionari. Inoltre, consente una J-Curve più breve grazie alla componente di reddito periodico (yield) derivante dai rimborsi.
start-sidebar
end-sidebar
Poiché i cambiamenti normativi hanno portato i finanziatori tradizionali - come le banche - ad abbandonare i prestiti alle medie imprese, i gestori di credito privato hanno colto l'opportunità di entrare nel mercato, concedendo prestiti alle piccole e medie imprese “non investment grade”.
Le aziende target sono spesso reperite dalla rete proprietaria di un gestore di credito. Il gestore ha la flessibilità di stabilire i termini di prestito che preferisce, in genere organizzando covenant protettivi e garanzie per proteggere dalle inadempienze.
I rendimenti si ottengono applicando uno spread a tasso variabile rispetto al tasso di riferimento, consentendo al finanziatore e agli investitori di beneficiare dell'aumento dei tassi di interesse. A differenza del private equity, i contratti di credito privato hanno una durata fissa, il che significa che la "strategia di uscita" per un investimento è predefinita.
Rete proprietaria. La rete proprietaria di una società di credito privato di aziende e imprenditori target consente di selezionare le migliori opportunità in base alla domanda, alla geografia, alla posizione di mercato, ai flussi di cassa e alla gestione.
Gestione del rischio. Una due diligence rafforzata è fondamentale per selezionare i mutuatari a rischio. I gestori del credito privato faranno leva sulla loro forte esperienza di mercato per fornire una solida analisi del credito privato.
Competenza nella strutturazione. In caso di insolvenza, i gestori possono impiegare le risorse necessarie per assistere le aziende nel processo di fallimento, contribuendo a estrarre il massimo valore per il fondo.
Nota importante: Questo contenuto è fornito a scopo informativo. Moonfare non fornisce consulenza sugli investimenti. Non dovresti interpretare alcuna informazione o altro materiale fornito come consulenza legale, fiscale, di investimento, finanziaria o altro. Se hai dei dubbi, dovresti cercare consulenza finanziaria da un consulente autorizzato. Le prestazioni passate non sono una guida affidabile per i rendimenti futuri. Non investire a meno che tu non sia disposto a perdere tutto il denaro che investi. Si tratta di un investimento ad alto rischio e è improbabile che tu sia protetto se qualcosa va storto. Soggetto a idoneità. Si prega di consultare https://www.moonfare.com/disclaimers.
